來(lái)源：時(shí)代周報(bào)

　　“公司要求員工嚴(yán)禁在職場(chǎng)、社交平臺(tái)等地發(fā)布‘開(kāi)門(mén)紅’相關(guān)字詞內(nèi)容。”近日，一家保險(xiǎn)公司營(yíng)銷人員李默（化名）向時(shí)代周報(bào)記者表示，公司近期“開(kāi)門(mén)紅”營(yíng)銷節(jié)奏有所加快，但低調(diào)宣傳。

　　保險(xiǎn)行業(yè)2025年“開(kāi)門(mén)紅”被淡化了。過(guò)去，保險(xiǎn)業(yè)“開(kāi)門(mén)紅”一直是業(yè)內(nèi)的重頭戲，承載著保險(xiǎn)公司全年的業(yè)績(jī)期望。與往年不同，2025年“開(kāi)門(mén)紅”普遍比較低調(diào)，保費(fèi)收取模式、主力產(chǎn)品策略均有較大調(diào)整，從保費(fèi)預(yù)收轉(zhuǎn)向保費(fèi)預(yù)錄，并加大分紅險(xiǎn)的推動(dòng)力度。

　　北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司的楊帆總經(jīng)理向時(shí)代周報(bào)記者表示，保險(xiǎn)公司在“開(kāi)門(mén)紅”期間主推的產(chǎn)品變化不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品類型上，還涉及推廣策略的調(diào)整。根據(jù)市場(chǎng)需求和政策導(dǎo)向，保險(xiǎn)公司將靈活調(diào)整產(chǎn)品組合，以適應(yīng)不斷變化的消費(fèi)者需求和監(jiān)管環(huán)境。在產(chǎn)品類型上，公司可能會(huì)傾向于主推浮動(dòng)收益的分紅型產(chǎn)品或更多地向保障型產(chǎn)品傾斜，這一決策將取決于公司的市場(chǎng)定位、風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的精準(zhǔn)預(yù)判。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于此前預(yù)定利率切換，短期“炒停售”帶來(lái)需求透支，加上股市近期迎來(lái)上漲行情，一定程度上會(huì)抑制客戶的投保意愿，保險(xiǎn)行業(yè)2025年“開(kāi)門(mén)紅”面臨挑戰(zhàn)。

　　“開(kāi)門(mén)紅”聲勢(shì)漸小

　　“開(kāi)門(mén)紅”是保險(xiǎn)公司在每年10月至次年2月的關(guān)鍵銷售期，旨在通過(guò)推出高收益儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引客戶，提升市場(chǎng)份額，并為全年業(yè)績(jī)打下良好基礎(chǔ)，也被稱為保險(xiǎn)業(yè)的“雙11”。

　　近期，保險(xiǎn)企業(yè)紛紛啟動(dòng)2025年“開(kāi)門(mén)紅”，但宣傳營(yíng)銷比較低調(diào)，鮮有代理人在社交平臺(tái)上提及“開(kāi)門(mén)紅”字眼。

　　“盡管公司有規(guī)定要避免使用‘開(kāi)門(mén)紅’字樣，但營(yíng)銷節(jié)奏有加快，代理人正在積極推進(jìn)客戶維系工作?！崩钅驎r(shí)代周報(bào)記者稱。

　　2023年10月，監(jiān)管部門(mén)下發(fā)《關(guān)于強(qiáng)化管理促進(jìn)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，要求各人身保險(xiǎn)公司不得采取大幅提前收取保費(fèi)并指定第二年保單生效日的方式進(jìn)行承保，不得將客戶實(shí)質(zhì)為保費(fèi)的資金存放于其他投資理財(cái)類賬戶，防止出現(xiàn)承保空檔，引發(fā)合同糾紛，滋生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)各公司科學(xué)制定年度預(yù)算，防止激進(jìn)發(fā)展、大進(jìn)大出，嚴(yán)格執(zhí)行“報(bào)行合一”，促進(jìn)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　“有意向客戶可以提前錄好資料，到了2025年1月1日再統(tǒng)一扣費(fèi)?！崩钅驎r(shí)代周報(bào)記者表示，目前主推的年金險(xiǎn)和增額終身壽，業(yè)績(jī)達(dá)成情況都不太理想。

　　2025年“開(kāi)門(mén)紅”主打產(chǎn)品也與往年有所不同，險(xiǎn)企紛紛加大新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度，主推的年金險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)等產(chǎn)品新增了分紅模式，浮動(dòng)收益產(chǎn)品成為市場(chǎng)上的主流壽險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　某中小型壽險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向時(shí)代周報(bào)記者表示，公司的“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)從11月初開(kāi)始，與去年主打固收型增額終身壽相比，今年更加注重推廣年金險(xiǎn)和分紅型增額終身壽。

　　某頭部壽險(xiǎn)公司精算人員向時(shí)代周報(bào)記者稱，2025年“開(kāi)門(mén)紅”的營(yíng)銷策略變化不大，仍會(huì)為銷售人員提供更多傭金和激勵(lì)政策。但是主推產(chǎn)品有較大變化，接下來(lái)將主推傳統(tǒng)型和分紅型的增額終身壽，并搭配養(yǎng)老社區(qū)銷售，預(yù)計(jì)“開(kāi)門(mén)紅”期間也會(huì)有一些優(yōu)惠政策，總保費(fèi)入住門(mén)檻可能會(huì)降低。

　　楊帆也向時(shí)代周報(bào)記者表示，為推動(dòng)2025年“開(kāi)門(mén)紅”，保險(xiǎn)公司確實(shí)給出了一些優(yōu)惠或激勵(lì)措施。部分保險(xiǎn)公司放寬了投保條件，降低了健康險(xiǎn)的投保門(mén)檻，以便吸引更多消費(fèi)者；同時(shí)，提高傭金比例等，以激勵(lì)銷售人員積極推廣產(chǎn)品。這些措施有望提升“開(kāi)門(mén)紅”業(yè)績(jī)。

　　部分銀行網(wǎng)點(diǎn)暫未上線“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品

　　經(jīng)過(guò)“報(bào)行合一”后，銀保渠道2025年“開(kāi)門(mén)紅”營(yíng)銷表現(xiàn)也比較冷淡。

　　近日，時(shí)代周報(bào)記者以消費(fèi)者身份走訪，發(fā)現(xiàn)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)表示近期銷售節(jié)奏沒(méi)有出現(xiàn)大變動(dòng)，部分“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品上市時(shí)間需要等到12月或者2025年1月，分紅型產(chǎn)品成為主打產(chǎn)品。

　　今年5月，國(guó)家金融監(jiān)管總局取消了一個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)只能代理三家險(xiǎn)企產(chǎn)品的限制。在“報(bào)行合一”深入至各銷售渠道的背景下，該政策的變化也將在2025年“開(kāi)門(mén)紅”中起到進(jìn)一步作用。

　　工商銀行廣州某網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理向時(shí)代周報(bào)記者透露，該網(wǎng)點(diǎn)與中國(guó)人壽、平安人壽、泰康人壽、陽(yáng)光人壽、招商仁和人壽等多家險(xiǎn)企建立了代銷合作關(guān)系。在當(dāng)前低利率和險(xiǎn)企投資收益不穩(wěn)定的環(huán)境下，該網(wǎng)點(diǎn)更傾向于推廣固定收益的增額終身壽以及年金產(chǎn)品，部分分紅型產(chǎn)品預(yù)計(jì)12月或明年年初上線。

　　談及該網(wǎng)點(diǎn)的“開(kāi)門(mén)紅”營(yíng)銷策略，該客戶經(jīng)理表示，他們的銷售節(jié)奏一直保持穩(wěn)定有序，沒(méi)有受到行業(yè)“開(kāi)門(mén)紅”的影響。他認(rèn)為，“開(kāi)門(mén)紅”只是保險(xiǎn)公司的一種銷售策略，保險(xiǎn)產(chǎn)品則是大同小異，對(duì)于投保人并無(wú)實(shí)質(zhì)性意義。投保人應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況，選擇適合自己的保險(xiǎn)。

　　某股份行客戶經(jīng)理向時(shí)代周報(bào)記者表示，當(dāng)前，保險(xiǎn)行業(yè)面臨較大“利差損”風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門(mén)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)展分紅險(xiǎn)。在低利率環(huán)境下，分紅險(xiǎn)的浮動(dòng)收益賬戶也為尋求更高收益的投資者提供更多可能性。大型險(xiǎn)企的分紅險(xiǎn)因其更強(qiáng)的投資實(shí)力和更高的分紅實(shí)現(xiàn)率而更受青睞。

　　保險(xiǎn)需求提前釋放，“開(kāi)門(mén)紅”成效待考

　　保費(fèi)收入是險(xiǎn)企的基本盤(pán)，受預(yù)定利率切換的影響，保險(xiǎn)需求提前釋放，2025年保險(xiǎn)業(yè)“開(kāi)門(mén)紅”面臨挑戰(zhàn)。

　　今年8月，國(guó)家金融監(jiān)管總局向業(yè)內(nèi)發(fā)布《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》，自9月1日起，普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率上限由3.0%降至2.5%，而分紅型保險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)的上限則在10月1日分別下調(diào)至2.0%和1.5%；并鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)長(zhǎng)期分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　在此背景下，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)在窗口期迎來(lái)一波投保小高峰，這也引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于2025年“開(kāi)門(mén)紅”需求透支的擔(dān)憂。

　　對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格向時(shí)代周報(bào)記者表示，人身險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率切換，多家人身險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)達(dá)成情況較好，已基本完成全年業(yè)績(jī)目標(biāo)，這是推動(dòng)2025年開(kāi)門(mén)紅啟動(dòng)節(jié)奏提前的主要原因。

　　另一方面，今年以來(lái)，人身險(xiǎn)公司紛紛向分紅險(xiǎn)轉(zhuǎn)型，2025年“開(kāi)門(mén)紅”成為分紅險(xiǎn)發(fā)力的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，但分紅險(xiǎn)想要重回市場(chǎng)主流仍面臨不少現(xiàn)實(shí)難題。

　　楊帆認(rèn)為，從實(shí)踐來(lái)看，分紅險(xiǎn)銷售的主要挑戰(zhàn)在于：一是消費(fèi)者對(duì)分紅險(xiǎn)的理解程度不足，對(duì)其收益性和風(fēng)險(xiǎn)性存在認(rèn)知偏差；二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，難以形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；三是消費(fèi)者的信任問(wèn)題，由于過(guò)去一些分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的收益未達(dá)預(yù)期，導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)分紅險(xiǎn)的信任度下降；四是監(jiān)管環(huán)境的變化，對(duì)分紅險(xiǎn)的銷售和宣傳提出了更高的要求。

　　對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格向時(shí)代周報(bào)記者分析，由于整體投資收益較低等因素，2023年分紅險(xiǎn)的分紅實(shí)現(xiàn)率整體偏低，部分銷售人員和客戶信心不足。此外，保險(xiǎn)公司對(duì)分紅險(xiǎn)的推廣愿望與營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)對(duì)產(chǎn)品熟悉程度、客戶接受度之間的矛盾也不容忽視。

　　楊帆對(duì)2025年的“開(kāi)門(mén)紅”業(yè)績(jī)持積極態(tài)度。他認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇和市場(chǎng)需求增加，人身險(xiǎn)產(chǎn)品有望迎來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司也在不斷創(chuàng)新和優(yōu)化產(chǎn)品，以更好地滿足消費(fèi)者的多樣化需求。這些因素都有助于提升開(kāi)門(mén)紅的業(yè)績(jī)。

　　國(guó)信證券在近期一份研報(bào)中指出，考慮到當(dāng)前行業(yè)面臨的養(yǎng)老、醫(yī)療、養(yǎng)康、儲(chǔ)蓄等多元需求，疊加渠道及產(chǎn)品改革初見(jiàn)成效，持續(xù)看好2025年“開(kāi)門(mén)紅”的保費(fèi)收入表現(xiàn)，預(yù)計(jì)2025年“開(kāi)門(mén)紅”期間保費(fèi)同比增速約為7%至8%，對(duì)應(yīng)NBV（新業(yè)務(wù)價(jià)值）增速為25%。