每經(jīng)編輯 畢陸名

　　截至美國時間11月15日，多數(shù)美股機構(gòu)投資者已經(jīng)完成了第三季度持倉數(shù)據(jù)（13F）的披露。利好信號隨之顯現(xiàn)，中國資產(chǎn)得到了海外資金更多追捧。

　　曾豪言“買入一切中國資產(chǎn)”的華爾街對沖基金大佬David Tepper、索羅斯基金、擁有百年歷史的資管機構(gòu)柏基投資、橡樹資本、《大空頭》原型邁克爾·伯瑞（Michael Burry），還有知名私募高瓴、高毅等，都在截至三季度末的持倉中提高了中概股倉位。

　　值得注意的是，隨著大量對沖基金披露了最新的持倉報告，其中出現(xiàn)的新變化已經(jīng)引起了市場關(guān)注。持倉文件顯示，對沖基金在今年第三季度紛紛減少了蘋果、亞馬遜等美股科技巨頭的倉位。據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，對沖基金整體對亞馬遜的持股減少了110億美元。

　　中國資產(chǎn)得到海外資金更多追捧

　　據(jù)中國證券報，記者統(tǒng)計，三季度，David Tepper旗下基金Appaloosa資管投資中國股票的倉位從上季度末的26%提升至38%，大舉加倉了拼多多、京東、貝殼等中概股。其中，加倉拼多多高達(dá)336萬股，季末持倉達(dá)到530萬股，持倉市值7.15億美元。

　　與此同時，上述基金相對少量地減持了阿里巴巴、百度、中國大盤股ETF（FXI）、中國海外互聯(lián)網(wǎng)ETF（KWEB）的倉位。值得一提的是，阿里巴巴三季度股價漲幅接近50%，雖然Appaloosa進(jìn)行了部分減持，該股的持倉市值比例反而有所上升。

　　對沖基金經(jīng)理邁克爾·伯瑞因在2008年押注美國房地產(chǎn)市場而聞名，他旗下的投資公司Scion Asset Management在三季度末的持倉總市值大幅升至1.3億美元，二季度末時僅為5249萬美元，三季度的市值增長達(dá)148%。

　　據(jù)披露，邁克爾·伯瑞三季度增持阿里巴巴4.5萬股，對京東的持倉數(shù)量翻倍至50萬股，增持百度5萬股。但同時，該基金也買入了三只中概股相應(yīng)的看跌期權(quán)以對沖風(fēng)險。

　　三季度，索羅斯基金增持阿里巴巴28萬股，持股量增至130.6萬股，季末市值1.4億美元，并且還買入了阿里巴巴的看漲期權(quán)。同時，增持京東145.5萬股至273萬股，即三季度持有京東的股數(shù)翻倍。

　　三季度，資管巨頭柏基投資增持拼多多98.8萬股，使持股數(shù)增至3612萬股，市值近49億美元；同時，繼續(xù)持有滿幫1542萬股不變。

　　總部位于美國洛杉磯的全球資產(chǎn)管理公司橡樹資本披露，三季度增持?jǐn)y程、阿里巴巴、歡聚集團(tuán)，新建倉百勝中國、拼多多、BOSS直聘、網(wǎng)易；減持京東、華住。

　　高瓴資本旗下海外投資平臺HHLR Advisors在三季度的持倉總市值增長超過10%，達(dá)到45.6億美元，同時進(jìn)一步加大了對中國資產(chǎn)的配置力度。

　　在其三季度前十大重倉股中，中概股占據(jù)九席，分別為百濟(jì)神州、阿里巴巴、拼多多、傳奇生物、唯品會、網(wǎng)易、貝殼、攜程、富途控股。其中，高瓴對中國電商股進(jìn)行了重大調(diào)倉：三季度大幅增持阿里巴巴，同時減持了拼多多。

　　截至三季度末，高毅的美股持倉市值達(dá)到8.7億美元，環(huán)比增長約14.5%。前十大重倉股分別是拼多多、華住、網(wǎng)易、百勝中國、貝殼、META、攜程、愛奇藝、中通快遞和亞朵。

　　與上季度相比，高毅大幅加倉了貝殼、華住、百勝中國、理想汽車、BOSS直聘、拼多多等中概股，拼多多牢牢占據(jù)其頭號持倉的寶座。同時，該機構(gòu)減持了騰訊音樂、愛奇藝、微軟、META等股票。

　　對沖基金減少蘋果等巨頭倉位

　　隨著大量對沖基金披露了最新的持倉報告，其中出現(xiàn)了新的變化已經(jīng)引起市場關(guān)注。

　　華爾街的基金經(jīng)理們似乎正在逐漸拋售美股科技股。持倉文件顯示，對沖基金在今年第三季度紛紛減少了蘋果、亞馬遜等美股科技巨頭的倉位。

　　其中，Arrowstreet Capital和Viking Global都拋售了超過500萬股的亞馬遜股票；巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司將蘋果的倉位進(jìn)一步削減約25%，持倉市值為700億美元。

　　另外，截至三季度末，英偉達(dá)為橋水第四大重倉股，但相較于二季度末，橋水持有英偉達(dá)股票的數(shù)量減少了27.48%。

　　據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，對沖基金整體對亞馬遜的持股減少了110億美元，持倉總市值至340億美元，主要是受到凈拋售和股價下跌的影響。

　　另外，有跡象表明，頭部科技股對股市上漲的貢獻(xiàn)度正在降低。

　　得益于盈利強勁和美國經(jīng)濟(jì)“軟著陸”的預(yù)期升溫，三季度以來標(biāo)普500指數(shù)累計漲幅為5.5%，相比而言，以科技股為代表的納斯達(dá)克100指數(shù)僅錄得1.9%的漲幅，“美股科技七巨頭”更是較7月的峰值水平累計下跌了4%。

　　但整體來看，美股科技股仍是對沖基金的頭號持倉，倉位達(dá)21%，其次是金融行業(yè)，倉位占比為15%，三季度倉位增幅最大的也是金融股。

　　有華爾街分析指出，鑒于美股科技巨頭的估值過高，其在未來一段時間內(nèi)或許難以打動投資者。一旦業(yè)績增長放緩，將會給股價帶來重大沖擊。

　　每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合中國證券報、公開信息

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　　封面圖片來源：視覺中國