其一，事先告知書認(rèn)定的賬戶組中，與他人相關(guān)的22個證券賬戶并非許淼控制使用。在資金關(guān)聯(lián)方面，部分賬戶的保證金進(jìn)出均與許淼無關(guān)；在交易終端關(guān)聯(lián)方面，部分賬戶與許淼控制的其他賬戶不存在交易終端重合；在交易特征方面，被認(rèn)定同屬其控制的賬戶間存在明顯區(qū)別。

其二，部分賬戶大量交易系他人作出，相關(guān)賬戶的決策主體包括多人；其三，事先告知書認(rèn)定的操縱期間內(nèi)，許淼自認(rèn)控制的部分證券賬戶并非全程由許淼控制使用；其四，許淼控制的賬戶未以不正當(dāng)手段影響“金陵體育”交易價量，不存在操縱證券市場的主觀故意或客觀行為；其五，部分詢問筆錄與事實存在嚴(yán)重不符。

經(jīng)復(fù)核，該會認(rèn)為，除根據(jù)許淼申辯意見扣除相關(guān)賬戶中非許淼決策的交易外，該會對許淼的其他申辯意見不予采納。

事關(guān)恒潤股份：上市公司董事長帶頭與人合謀操縱股價

罰單披露，承立新時為恒潤股份第二大股東、法定代表人、董事長。2023年6月中旬，經(jīng)丁鍵介紹，承立新與張亞洲相識，之后三人合謀炒作“算力”熱點，通過控制信息生成及披露的內(nèi)容、時點、節(jié)奏等實施操縱行為。

沒收違法所得、處以罰款外，鑒于承立新、丁鍵的違法行為嚴(yán)重擾亂證券市場秩序、在重大違法活動中起主要作用，情節(jié)較為嚴(yán)重，張亞洲的違法行為情節(jié)嚴(yán)重，證監(jiān)會決定對承立新、丁鍵均采取8年證券市場禁入措施，對張亞洲采取3年證券市場禁入措施。禁入期間，不得在任何機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原證券發(fā)行人的董監(jiān)高職務(wù)。

又鑒于承立新、丁鍵的違法行為影響證券交易秩序，情節(jié)嚴(yán)重，還決定對承立新、丁鍵分別采取5年證券市場禁入措施，禁入期間，除《證券市場禁入規(guī)定》第六條第一款所規(guī)定情形外，不得直接或者以化名、借他人名義在證券交易場所交易上市或者掛牌的所有證券。

針對合謀操縱“恒潤股份”行為，承立新、丁鍵、張亞洲均提出申辯意見，表示不應(yīng)被行政處罰，但證監(jiān)會均不予采納。

經(jīng)查，承立新計劃在2023年賣出“恒潤股份”股票，2023年7月16日，承立新與阮某簽訂《代持協(xié)議書》，以某私募產(chǎn)品受讓2495.26萬股“恒潤股份”。

2023年7月29日至11月8日，承立新、丁鍵、張亞洲等人操控上市公司發(fā)布4份利好信息，拉抬“恒潤股份”股價。這期間，“恒潤股份”股價上漲96.65%，同期上證指數(shù)下跌6.86%，偏離103.51%，中證風(fēng)電產(chǎn)業(yè)指數(shù)下跌10.30%，偏離106.95%，“恒潤股份”股價漲幅明顯優(yōu)于同期上證指數(shù)和行業(yè)指數(shù)。

上述期間，丁鍵多次向機(jī)構(gòu)投資者宣傳恒潤股份“算力”業(yè)務(wù)，組織開展現(xiàn)場調(diào)研、電話會議、撰寫調(diào)研報告等活動，吸引機(jī)構(gòu)投資者買入“恒潤股份”。承立新、張亞洲等人安排人員通過互聯(lián)網(wǎng)累計發(fā)布文章46篇、視頻12條，夸大或虛假宣傳公司“算力”業(yè)務(wù)。

2023年7月10日至12月1日，丁鍵控制使用22個證券賬戶在股價下跌期間集中買入維持股價。上述期間，賬戶組合計競價買入1575.45萬股，買入成交金額4.57元，競價賣出1461.82萬股，賣出金額4.47億元，余股113.67萬股，盈利2052.33萬元。賬戶組在22個交易日有申買行為，買入成交量排名前三的有10個交易日，日均買入成交量占市場總成交量比例為3.73%，單日買入成交量占市場總成交量比例最高為22.41%。

事關(guān)昊志機(jī)電：總經(jīng)理、董秘聯(lián)合他人操縱股價

罰單顯示，湯秀清，時為昊志機(jī)電實控人，擔(dān)任副董事長、董事、總經(jīng)理；肖泳林，時任昊志機(jī)電副總經(jīng)理、董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)。

湯秀清與顏某商議，由湯秀清支付保證金，顏某負(fù)責(zé)聯(lián)系相關(guān)方，共同操縱“昊志機(jī)電”。肖泳林按湯秀清指示與顏某方進(jìn)行溝通、對接，同時負(fù)責(zé)湯秀清等人保證金的轉(zhuǎn)款事宜。

收取保證金后，顏某等人先后使用了121個證券賬戶（以下簡稱：賬戶組），于2019年9月18日至2020年12月31日期間（以下簡稱：操縱期間）操縱“昊志機(jī)電”，具體如下：

（一）集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣

操縱期間共313個交易日，其中302個交易日賬戶組存在交易，日成交占比均值為28.33%，最高達(dá)到72.27%。有272個交易日賬戶組持股總數(shù)占總股本比例在5%以上，最高達(dá)到20.95%。196個交易日存在以不低于市場賣一價或市價大量申買行為，且該類申報量占賬戶組總申報量30%以上、賬戶組成交量占市場總成交量20%以上。

（二）在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易

操縱期間，賬戶組在284個交易日內(nèi)存在反向交易，日內(nèi)反向交易量占賬戶組成交量的比例最高為99.93%。賬戶組在255個交易日內(nèi)存在賬戶組內(nèi)成交的對倒交易，對倒股數(shù)占同期市場成交量的比例平均為18.97%，最大為64.76%。其中，165個交易日單日對倒占比超過10%，136個交易日單日對倒占比超過15%，108個交易日單日對倒占比超過20%。

截至2020年12月31日，湯秀清通過賣出“昊志機(jī)電”獲利3639.06萬元，肖泳林未實際獲利。

2023年3月24日，檢察機(jī)關(guān)對湯秀清、肖泳林作出不起訴決定。2023年4月26日，相關(guān)法院對顏某等8人作出刑事判決，并判決追繳違法所得，其中湯秀清違法所得3639.06萬元予以沒收。

（財聯(lián)社記者 封其娟）