近日，陽光諾和、淮河能源等多家上市公司因回購事項披露了最新的前十大股東情況，不少機(jī)構(gòu)2024年四季度的調(diào)倉思路浮出水面，除了涉及多家知名外資機(jī)構(gòu)的加倉動向，還有多位知名基金經(jīng)理的調(diào)倉操作，如朱少醒、萬民遠(yuǎn)、孫彬等。

　　多家外資機(jī)構(gòu)成新晉股東

　　哈森股份2024年12月31日公告顯示，截至2024年12月11日，摩根士丹利國際股份有限公司和巴克萊銀行成為該公司的新晉前十大流通股東，持股量分別為89.97萬股、52.43萬股。2024年三季度末，這兩家外資機(jī)構(gòu)尚未出現(xiàn)在哈森股份的前十大流通股東名單中。

　　曉鳴股份2024年12月24日公告顯示，截至2024年12月19日，瑞銀集團(tuán)、巴克萊銀行、摩根士丹利國際股份有限公司成為該公司的新晉前十大流通股東，持股量分別為92.18萬股、63.79萬股、59.38萬股。2024年三季度末，這三家外資機(jī)構(gòu)尚未出現(xiàn)在曉鳴股份的前十大流通股東名單中。

　　知名基金經(jīng)理2024年四季度調(diào)倉忙

　　陽光諾和近日公告顯示，截至2024年12月25日，由知名基金經(jīng)理朱少醒管理的富國天惠精選成長混合（LOF）最新持倉300萬股，與2024年三季度末的330萬股相比有所減少；由知名基金經(jīng)理萬民遠(yuǎn)管理的融通健康產(chǎn)業(yè)靈活配置最新持倉255萬股，較2024年三季度末的320萬股相比有所減少；由知名基金經(jīng)理池陳森管理的安信醫(yī)藥健康最新持倉171.80萬股，與2024年三季度末的270.39萬股相比同樣有所減少。

　　淮河能源2024年12月31日公告顯示，截至2024年12月16日，由知名基金經(jīng)理孫彬管理的富國價值優(yōu)勢混合成為淮河能源的新晉前十大流通股東，持股量為3000萬股。淮河能源2024年三季報顯示，截至2024年三季度末，富國價值優(yōu)勢混合尚未出現(xiàn)在該公司的前十大流通股東中。

　　中國長城2024年12月31日公告顯示，由基金經(jīng)理劉慧影管理的諾安積極回報靈活配置混合成為中國長城新晉前十大流通股東，持股量為718.55萬股。中國長城2024年三季報顯示，截至2024年三季度末，諾安積極回報靈活配置混合尚未出現(xiàn)在該公司的前十大流通股東中。

　　對經(jīng)濟(jì)基本面改善持樂觀態(tài)度

　　匯豐晉信基金表示，隨著2024年9月一攬子政策的出臺，未來或有望看到財政支出的提速?！霸偌由匣瘋胧┖偷胤綄ｍ梻芾頇C(jī)制的優(yōu)化，2025年或?qū)⒖吹綇闹醒氲降胤礁罅Χ鹊赝ㄟ^財政政策去支持消費(fèi)和生產(chǎn)。”

　　中信保誠基金基金經(jīng)理王睿表示，目前市場處于流動性尚可但經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)尚需驗證的真空期，經(jīng)濟(jì)相關(guān)的順周期股票多表現(xiàn)不佳，市場的賺錢效應(yīng)主要發(fā)生在對估值相對敏感的科技題材上?！拔覀儗儆趯τ诤暧^經(jīng)濟(jì)改善相對樂觀的一派，認(rèn)為順周期龍頭以及一些滯漲的低估值成長股沒有獲得短期資金的青睞，或需要時間驗證。我們對于2025年的行情持積極態(tài)度，在業(yè)績主線不夠明確的情況下，低估值成長是性價比較高的方向。”

　　在中信保誠基金基金經(jīng)理吳昊看來，在基本面拐點(diǎn)的一致預(yù)期形成前，權(quán)益市場可能維持震蕩，結(jié)構(gòu)性機(jī)會取決于流動性與風(fēng)險偏好的共振，在風(fēng)險偏好較低的時候， 資金可能增配利率和高股息資產(chǎn)；在風(fēng)險偏好提升的階段，資金可能增配事件催化的趨勢主題或困境反轉(zhuǎn)，權(quán)益市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會可能圍繞上述幾個方向輪動。一旦基本面拐點(diǎn)的一致預(yù)期形成，偏內(nèi)需順周期的低位資產(chǎn)或?qū)@得顯著修復(fù)。