專題：國(guó)泰君安換股合并海通證券預(yù)案出爐：10日復(fù)牌，合并后將用新名稱

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　　國(guó)泰君安、海通證券合并重組又進(jìn)一步。12月23日晚間，兩家公司同步發(fā)布公告，宣布本次合并重組申請(qǐng)正式獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上海證券交易所受理。

　　公告顯示，12月23日，收到上交所出具的《關(guān)于受理國(guó)泰君安證券股份有限公司換股吸收合并海通證券股份有限公司并募集配套資金申請(qǐng)的通知》。上交所依據(jù)相關(guān)規(guī)定對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行了核對(duì)，認(rèn)為申請(qǐng)文件齊備，符合法定形式，決定予以受理并依法進(jìn)行審核。

　　同日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就本次交易涉及的包括國(guó)泰君安與海通證券合并、海通證券解散、海富通基金管理有限公司變更主要股東及實(shí)際控制人、富國(guó)基金管理有限公司變更主要股東、海通期貨股份有限公司變更控股股東及實(shí)際控制人等行政許可（金麒麟分析師）申請(qǐng)依法予以受理，并出具《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理單》。

　　兩家綜合性券商同類業(yè)務(wù)和子公司未來如何整合一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。在公募基金領(lǐng)域，海通證券持有海富通基金51%的股權(quán)，為其控股股東，持有富國(guó)基金27.8%的股權(quán)，為參股股東；國(guó)泰君安證券旗下有控股51%的華安基金，以及正在等待批復(fù)的國(guó)聯(lián)安基金49%股權(quán)，同時(shí)國(guó)泰君安資管也擁有公募牌照。

　　根據(jù)最新的并購草案，截至2023年末，華安基金的資產(chǎn)管理規(guī)模為6752.92億元，國(guó)泰君安資管的管理規(guī)模為5430.92億元，海富通基金管理規(guī)模為4129 億元，富國(guó)基金管理規(guī)模約1.4萬億元。

　　值得注意的是，兩家券商分別控股的公募基金在業(yè)務(wù)資質(zhì)上不完全相同。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站數(shù)據(jù)，相比華安基金，海富通基金具有企業(yè)年金與職業(yè)年金基金投資管理人、全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)委托投資管理人、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人等業(yè)務(wù)資質(zhì)。有業(yè)內(nèi)人士透露，未來或給國(guó)泰君安三年至五年左右的緩沖期，逐步解決“一參一控一牌”的股權(quán)問題。

　　此外，國(guó)泰君安、海通證券同時(shí)披露了本次合并重組報(bào)告書（草案）的申報(bào)稿及修訂說明。相較于11月21日兩家公司發(fā)布的合并重組報(bào)告書（草案），本次披露的申報(bào)稿對(duì)部分內(nèi)容進(jìn)行了修訂。

　　值得注意的是，國(guó)泰君安與海通證券的合并在香港證監(jiān)會(huì)的審批也有了新進(jìn)展。12月22日晚間，國(guó)泰君安公告，香港證監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)國(guó)泰君安作為存續(xù)公司，在本次合并后成為海通證券相關(guān)境外子公司大股東。

　　國(guó)泰君安、海通證券均提示稱，本次交易方案尚待其他有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、注冊(cè)或同意后方可正式實(shí)施，能否實(shí)施尚存在不確定性。

　　國(guó)泰君安與海通證券的合并速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期。9月5日，國(guó)泰君安、海通證券同步發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告；12月13日，兩家公司召開股東大會(huì)審議通過合并重組交易方案等相關(guān)議案，僅用時(shí)3個(gè)月就完成了全部公司治理程序。本次雙方合并重組申請(qǐng)?jiān)诠蓶|大會(huì)召開僅10天后即獲證監(jiān)會(huì)、上交所受理。

　　對(duì)于本次合并重組后續(xù)審批流程，北京市海問律師事務(wù)所表示，本次交易尚需香港聯(lián)交所對(duì)作為換股對(duì)價(jià)而發(fā)行的國(guó)泰君安H股在香港聯(lián)交所上市及允許交易的批準(zhǔn)；獲得上交所審核通過及中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、注冊(cè)；獲得必要的境外反壟斷、境外外商投資或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查通過等程序。

　?。ā敦?cái)經(jīng)》記者黃慧玲對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）