來源：金融時(shí)報(bào)

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度走向全國(guó)后，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品迎來第六批擴(kuò)容！

　　近日，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布第六批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單，共計(jì)新增4只產(chǎn)品，包括工銀理財(cái)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品3只，中銀理財(cái)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品1只。此次新增后，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品總只數(shù)達(dá)到30只。

　　記者注意到，此次新增的4只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品均為每日開放產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均為二級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)程度適中。其中，3款產(chǎn)品為固定收益類產(chǎn)品，1款產(chǎn)品為投資優(yōu)先股的混合類產(chǎn)品。從業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)來看，新增的4只產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較此前成立的產(chǎn)品有所下降。其中，工銀理財(cái)推出的3只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，設(shè)置366天、500天、520天不同期限最短持有期，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在2.2%-3.4%不等。中銀理財(cái)推出的1只產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為2.7%-3.7%。

　　據(jù)了解，自2023年2月首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品推出以來，理財(cái)?shù)怯浿行囊阎С职ゃy理財(cái)在內(nèi)的6家理財(cái)公司成功發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，目前市場(chǎng)上共有19家商業(yè)銀行代銷26只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，投資者累計(jì)購買金額超60億元。

　　今年7月，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)披露，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上共有19家商業(yè)銀行代銷23只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，投資者累計(jì)購買金額超47億元。也就是說，在5個(gè)月的時(shí)間里，投資者累計(jì)購買個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品約13億元。

　　2023年12月份的數(shù)據(jù)則顯示，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上共有16家商業(yè)銀行代銷23只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，投資者累計(jì)購買金額超12億元。在約一年的時(shí)間里，投資者累計(jì)認(rèn)購的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)約48億元。

　　2022年11月，個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)城市（地區(qū)）啟動(dòng)。試點(diǎn)兩年多以來，個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行平穩(wěn)，據(jù)報(bào)道開戶人數(shù)已突破7000萬戶。不過，個(gè)人養(yǎng)老金還存在“開戶熱、繳存冷”的問題。綜合市場(chǎng)反映來看，個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)意愿不強(qiáng)受多重因素影響，主要集中在部分個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品收益率低于投資者預(yù)期，稅收優(yōu)惠激勵(lì)不足、年投資額度有限，賬戶內(nèi)可投資的產(chǎn)品豐富度不足，具體到一家銀行投資者能選擇的產(chǎn)品則更少，賬戶封閉期較長(zhǎng)、流動(dòng)性差等方面。

　　正是看到了這些問題，此次個(gè)人養(yǎng)老金推廣至全國(guó)的同時(shí)，允許進(jìn)一步豐富產(chǎn)品種類。人社部等五部門印發(fā)的《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）指出，將國(guó)債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，并推動(dòng)更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金制度設(shè)計(jì)亦著重提升長(zhǎng)期性產(chǎn)品供給——鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)研究開發(fā)符合長(zhǎng)期養(yǎng)老需求的個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、中低波動(dòng)型或絕對(duì)收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的期限和利率。

　　全國(guó)實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度官宣后，個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄已火速添加新產(chǎn)品。證監(jiān)會(huì)將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，包括普通指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、ETF及ETF聯(lián)接基金。

　　國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)公布的信息顯示，截至12月19日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品共有942只，其中基金類產(chǎn)品285只、保險(xiǎn)類產(chǎn)品165只（涵蓋專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等）、理財(cái)類產(chǎn)品26只（目前已為30只）、儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品466只（其中包含44只特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品）。

　　光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，個(gè)人養(yǎng)老金可投資品種的豐富將更好滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的個(gè)性化需求。例如，新納入國(guó)債可以為風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者提供投資選擇，指數(shù)基金則適配風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)更高的投資者的收益需求。豐富產(chǎn)品種類還可提升賬戶吸引力，吸引更多增量資金入場(chǎng)，同時(shí)不同產(chǎn)品種類亦將引導(dǎo)資金流入不同金融市場(chǎng)領(lǐng)域，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作，提高市場(chǎng)整體效率。

　　談及居民如何配置個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者表示，居民應(yīng)從自身養(yǎng)老需求出發(fā)，根據(jù)自身投資理財(cái)能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及可投資資金等因素，做好個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的產(chǎn)品配置。一般來說，養(yǎng)老基金和養(yǎng)老理財(cái)具有一定風(fēng)險(xiǎn)，但收益可能更高，居民應(yīng)自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄受存款保險(xiǎn)保護(hù)，國(guó)債由國(guó)家信用支撐，風(fēng)險(xiǎn)極低；養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)重在考察其保障水平。一般來說，距離退休時(shí)間比較近的居民，建議選擇更穩(wěn)健的產(chǎn)品；距離退休時(shí)間比較遠(yuǎn)的居民，可以適當(dāng)選擇更多的基金和理財(cái)產(chǎn)品。