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　　來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)

　　中國(guó)基金報(bào)記者 盧鸰

　　又有IPO未果公司，正通過(guò)被并購(gòu)的方式實(shí)現(xiàn)“曲線”上市。

　　高凌信息12月17日晚披露的交易預(yù)案顯示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買(mǎi)上海欣諾通信技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱欣諾通信）100%股份，同時(shí)募集配套資金。公司股票將于12月18日開(kāi)市起復(fù)牌。

　　預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

　　根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)初步測(cè)算，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重組上市。

　　本次交易前后，高凌信息的控股股東均為珠海市高凌科技投資有限公司，實(shí)際控制人均為胡云林，本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。

　　截至預(yù)案簽署日，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格尚未確定。

　　此次股份發(fā)行價(jià)格為14.22元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日的上市公司股票交易均價(jià)的80%。募集配套資金金額不超過(guò)本次交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)本次交易前上市公司總股本的30%。

　　此前，高凌信息于12月5日晚公告稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買(mǎi)欣諾通信71.98%股權(quán)，同時(shí)募集配套資金。此外，公司將在停牌后與欣諾通信其他股東進(jìn)一步協(xié)商，購(gòu)買(mǎi)其他股東合計(jì)持有欣諾通信的28.02%股權(quán)。

　　欣諾通信“曲線”上市

　　自2022年在科創(chuàng)板上市以來(lái)，高凌信息凈利潤(rùn)持續(xù)下滑，2024年前三季度虧損達(dá)3308萬(wàn)元。

　　欣諾通信是面向通信領(lǐng)域提供網(wǎng)絡(luò)通信及網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品解決方案的研發(fā)型高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)；謝虎、李琳夫婦為公司實(shí)際控制人。

　　欣諾通信曾在2023年6月沖刺科創(chuàng)板，但在2024年6月撤回申請(qǐng)，其IPO審核由此終止。

　　從業(yè)績(jī)來(lái)看，2022年、2023年、2024年上半年，欣諾通信的凈利潤(rùn)大幅下滑，分別為6396.85萬(wàn)元、1228.24萬(wàn)元、-1056.45萬(wàn)元。

　　對(duì)此，高凌信息發(fā)布的交易預(yù)案解釋稱，欣諾通信2023年凈利潤(rùn)下滑的主要原因是：差異化價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略影響了毛利率、與上市相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用增加導(dǎo)致管理費(fèi)用上升、研發(fā)費(fèi)用增加等。今年上半年?duì)I業(yè)收入下滑、凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損的主要原因?yàn)椋汗臼杖氪嬖诩竟?jié)性特征，收入多集中在下半年；公司對(duì)已有產(chǎn)品線的持續(xù)更新和大數(shù)據(jù)平臺(tái)等新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)導(dǎo)致費(fèi)用有所增加。

　　2024年9月30日，高凌信息的股東人數(shù)為7749人。

　　12月5日收盤(pán)，高凌信息股價(jià)為21.11元，市值為27.5億元。

　　制作：艦長(zhǎng)