來源：A智慧保

　　從醞釀推行到準備實施，再到正式試點，個人養(yǎng)老金制度在我國加速落地推行。如今，這一制度也將迎來全面開閘。

　　12月12日，人力資源和社會保障部、財政部、國家稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（簡稱《通知》）顯示，自12月15日起，個人養(yǎng)老金制度開始全面實施，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加。

　　全面放開、全國推行，這一決策的背后，正是我國積極應(yīng)對人口老齡化的決心。眾所周知，隨著我國老年人口的不斷增加，我國已加速進入中度老齡化階段。面對巨大的老齡人口，我國養(yǎng)老壓力不斷加大，尤其是養(yǎng)老金缺口持續(xù)擴大，據(jù)中國保險業(yè)協(xié)會預(yù)測，2025年至2030年，我國養(yǎng)老金缺口預(yù)計在8萬億元至10萬億元之間。

　　正因如此，我國也在通過多種方式來解決養(yǎng)老問題，努力打造多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系，尤其是在養(yǎng)老第三支柱方面，頻頻發(fā)力。

　　作為養(yǎng)老第三支柱的重要組成，個人養(yǎng)老金被寄予了厚望，自2022年11月在36個城市（地區(qū)）開啟試點運行后，經(jīng)過兩年的探索，已取得了一些成績。如今，全面放開后的個人養(yǎng)老金制度將有哪些變化？未來還有哪些問題需要解決？保險業(yè)會迎來怎樣的發(fā)展契機？

　　試點兩年全面開閘

　　《通知》顯示，個人養(yǎng)老金制度自2022年11月在36個城市（地區(qū)）先行實施以來，先行工作取得了積極成效，制度總體運行平穩(wěn)。因此，為了加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保險體系，自2024年12月15日起，個人養(yǎng)老金制度將在全國全面實施。

　　《通知》提醒，參加人可以通過國家社會保險公共服務(wù)平臺、電子社?？ā⒄粕?2333 App等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者符合規(guī)定的商業(yè)銀行開立個人養(yǎng)老金賬戶，并在商業(yè)銀行開立個人養(yǎng)老金資金賬戶。同時，參加人每年可以兩次變更個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶銀行。

　　其實對于個人養(yǎng)老金，想必很多人已經(jīng)非常熟悉。這個由政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的養(yǎng)老保險補充制度，旨在為勞動者提供更為全面和多樣化的退休生活保障。

　　個人養(yǎng)老金在我國快速推行的一個重要背景，就是我國老齡人口的急速攀升。據(jù)《2023年度國家老齡事業(yè)發(fā)展公報》，截至2023年末，中國60周歲及以上老年人口29697萬人，占總?cè)丝诘?1.1%；全國65周歲及以上老年人口21676萬人，占總?cè)丝诘?5.4%。這說明了我國正式步入“中度老齡化”社會。

　　與老齡人口快速增長相比，我國的生育率在持續(xù)下降。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國人口出生率為6.39‰，人口自然增長率為-1.48‰，自2022年起，這是全國人口負增長的第二年，而且降幅從-0.6‰擴大到-1.48‰。

　　人口負增長意味著將來可能沒有足夠的年輕人繳納社保金來支持老年人的退休金，久而久之，我國養(yǎng)老壓力也會越來越大。為此，我國正在努力通過發(fā)展養(yǎng)老第三支柱來改善養(yǎng)老問題。

　　作為我國養(yǎng)老第三支柱中的重要制度設(shè)計，個人養(yǎng)老金具有長期性、持續(xù)性和規(guī)模性等特點，通過積極投資資本市場，有利于分享實體經(jīng)濟發(fā)展成果，助力長期保值增值。

　　2022年4月，伴隨國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，醞釀多時的個人養(yǎng)老金制度正式落地，明確參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元；2022年11月25日，個人養(yǎng)老金制度正式實施，最先在北京市、天津市、上海市等36個先行城市（地區(qū)）開啟試點。

　　試點兩年后，個人養(yǎng)老金開啟全國推行模式，這也將為更多人帶去更靈活、更多樣化的養(yǎng)老保障。需要注意的是，個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策的實施范圍也從先行城市（地區(qū)）同步擴大到全國。

　　開戶人數(shù)破7000萬

　　經(jīng)過兩年的試點，個人養(yǎng)老金制度的落地也取得了一些成績。

　　有數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國個人養(yǎng)老金開戶人數(shù)突破7000萬，可供投資的產(chǎn)品數(shù)量達836只，其中儲蓄產(chǎn)品466只、基金產(chǎn)品200只、保險產(chǎn)品144只、理財產(chǎn)品26只。

　　而且為了加大個人養(yǎng)老金的參與力度，銀行、保險、基金、理財?shù)葯C構(gòu)紛紛加強了宣傳營銷，推出各類開戶禮。如工商銀行推出個人養(yǎng)老金開戶繳存四重禮，最高可獲得656元立減金，12月新開個人養(yǎng)老金資金賬戶并轉(zhuǎn)入一定資金，最高可抽取188元立減金；中國銀行則是在12月31日前開戶并繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的用戶，最高可獲得618元微信立減金；北京銀行對于開戶的用戶獎勵15元的微信立減金等。

　　不過，在積極推廣開戶的同時，個人養(yǎng)老金制度還面臨一些問題。中國社會保障學(xué)會養(yǎng)老金分會副會長、泰康養(yǎng)老保險副總裁田軍認為，目前我國個人養(yǎng)老金制度存在三大核心痛點，即開戶多，但投資少；產(chǎn)品多，但產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重；個人養(yǎng)老金產(chǎn)品涉及保險、基金、儲蓄和理財，也需進行資產(chǎn)配置和風(fēng)險控制。

　　“開戶多、投資少”問題最明顯。據(jù)悉，一些用戶基于獲得一些優(yōu)惠，選擇在銀行開設(shè)個人養(yǎng)老金賬戶，但這些賬戶基本處于“閑置”狀態(tài)。對于閑置的原因，有業(yè)內(nèi)人士表示，與個人養(yǎng)老金產(chǎn)品具有高匹配度的用戶基數(shù)有關(guān)，很多人是為了避稅開設(shè)了賬戶并繳存，但非個稅和低個稅群體則缺少這方面的動力。另外，個人養(yǎng)老金屬于一種長期儲蓄，對于參與者而言，會對其現(xiàn)金流產(chǎn)生影響，從而大大降低繳存意愿。

　　另外，除稅優(yōu)政策外，與其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品相比，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品尚未打造出差異化特色，而且同類型產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴重。而這些也令參與者很難選擇出個性化、多元化的養(yǎng)老產(chǎn)品。

　　同時，對于大部分居民來講，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品選擇有很大挑戰(zhàn)，在缺乏專業(yè)指導(dǎo)的情況下，居民對眾多產(chǎn)品感到迷茫，并擔(dān)心自己的選擇是否能夠真正實現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值，從而達到養(yǎng)老規(guī)劃目標。

　　產(chǎn)品供給仍需優(yōu)化

　　為了更好地推動個人養(yǎng)老金落地，此次《通知》也就在試點中出現(xiàn)的一些問題給出了一些解決思路。

　　如要優(yōu)化產(chǎn)品供給。首先要豐富產(chǎn)品種類，在現(xiàn)有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老險、公募基金等產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍；將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄。

　　同時，鼓勵金融機構(gòu)研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個人養(yǎng)老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個人養(yǎng)老儲蓄的期限和利率。

　　其次，要做好投資風(fēng)險提示，金融機構(gòu)要按照規(guī)定做好個人養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)配置公示和風(fēng)險等級確定工作；個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺和金融行業(yè)平臺根據(jù)風(fēng)險等級，分類展示個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，強化風(fēng)險提示。

　　另外，要探索開展默認投資服務(wù)，如金融機構(gòu)依法依規(guī)開展個人養(yǎng)老金投資咨詢服務(wù)，根據(jù)個人投資風(fēng)險偏好和年齡等特點，推薦適當(dāng)?shù)膫€人養(yǎng)老金產(chǎn)品；鼓勵金融機構(gòu)在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開展默認投資服務(wù)；加強對金融消費者、投資者的保護，充分保障參加人的知情權(quán)和自主選擇權(quán)。

　　《通知》還對領(lǐng)取條件和辦法提出了要求。例如，增加領(lǐng)取情形，除達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等條件外，參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險金達到一定條件或正在領(lǐng)取最低生活保障金的，也可以申請?zhí)崆邦I(lǐng)取個人養(yǎng)老金。

　　豐富領(lǐng)取渠道?！锻ㄖ芬?guī)定，參加人如達到個人養(yǎng)老金領(lǐng)取條件，可以通過各級社會保險經(jīng)辦機構(gòu)、全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口和個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶銀行提出申請，經(jīng)社會保險經(jīng)辦機構(gòu)核實后，由開戶銀行將個人養(yǎng)老金發(fā)放至本人社保卡銀行賬戶。

　　此外，參加人可以選擇按月、分次或者一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金；如果參加人提出變更領(lǐng)取方式，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)受理。

　　養(yǎng)老險銷售取消“雙錄”

　　作為參與個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重要力量，保險業(yè)在此次個人養(yǎng)老金全國推廣后，或迎來新的發(fā)展契機。

　　據(jù)悉，為了提高管理服務(wù)水平，《通知》從三個方面給出相關(guān)意見，具體包括完善開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)條件，提高金融機構(gòu)服務(wù)水平，加強信息化建設(shè)。

　　其中，在提高金融機構(gòu)服務(wù)水平中，《通知》明確，“在依法合規(guī)、風(fēng)險可控前提下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構(gòu)等機構(gòu)加強合作，支持其開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。參加人在商業(yè)銀行通過個人養(yǎng)老金資金賬戶線上購買商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的，取消‘錄音錄像’”。這也意味著很多商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的銷售“門檻”將被放寬。

　　其實，保險業(yè)與養(yǎng)老天然契合，在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品中保險產(chǎn)品也是獨具優(yōu)勢，但實際而言，相比儲蓄、基金、理財?shù)犬a(chǎn)品，個人養(yǎng)老金中保險產(chǎn)品的關(guān)注度并不高。究其原因，一方面險企難以把握主動權(quán)，在與開戶行合作時，會受到很多限制；另一方面是保險產(chǎn)品本身，期限比較長，很難在短期內(nèi)看到收益；再者，對于低收入年輕群體而言，吸引力并不大等。

　　但個人養(yǎng)老金開閘后，對于保險而言，或是一次機遇。有業(yè)內(nèi)人士表示，取消個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品的“雙錄”，讓保險銷售更加便捷。不過，保險公司也要強化風(fēng)險管理，在豐富個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品的同時，強化安全性，同時還要提供靈活的繳費方式，如躉繳、定期繳費、不定期繳費等，以適應(yīng)不同客戶的財務(wù)狀況。